Najpierw cel właścicielski, później struktura
Rozmowa o fundacji rodzinnej często zaczyna się od podatków. W praktyce lepszym punktem wyjścia jest odpowiedź na pytanie, co ma się wydarzyć z majątkiem za pięć, dziesięć i dwadzieścia lat. Istotne są zasady sukcesji, sposób podejmowania decyzji oraz oczekiwana płynność portfela.
Nieruchomość może stabilizować wartość majątku, ale może też długo angażować kapitał i wymagać aktywnego zarządzania. Sama zmiana właściciela aktywa nie poprawia jego jakości.
Portfel trzeba ocenić jako całość
Przed wyborem struktury warto przeanalizować dochodowość obiektów, harmonogram nakładów, zadłużenie, ryzyka najmu oraz możliwość sprzedaży. Dopiero ten obraz pozwala ocenić, które aktywa pasują do długoterminowej strategii rodzinnej.
Ład i odpowiedzialność
Dobrze przygotowane reguły powinny rozdzielać role właścicielskie, zarządcze i beneficjenckie. Wymagają również procedur na wypadek konfliktu interesów, zmiany sytuacji rodzinnej albo potrzeby szybkiego uwolnienia kapitału.
Konsekwencje prawne i podatkowe zależą od indywidualnych okoliczności. Decyzję należy poprzedzić analizą z udziałem właściwych doradców.